El par de divisas EUR/USD está experimentando presión de venta a medida que el dólar estadounidense continúa ganando fuerza antes de la publicación de los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE. UU. para septiembre. El enfoque de los funcionarios de la Reserva Federal se centra principalmente en estimular el crecimiento del empleo. Mientras tanto, el euro enfrenta desafíos ya que se anticipa que el Banco Central Europeo (BCE) reduzca aún más las tasas de interés en 50 puntos básicos antes de fin de año.
El jueves, el rendimiento del EUR/USD se debilitó significativamente, habiendo caído por debajo del nivel de soporte crítico de 1.0950 el día anterior. La sólida posición del dólar estadounidense (USD) se ve respaldada por las expectativas en torno al informe del IPC de EE. UU., que se publicará a las 12:30 GMT. El índice del dólar estadounidense, que mide la moneda frente a seis pares principales, se encuentra cerca de un máximo de siete semanas alrededor de 103.00. Los economistas predicen que el IPC subyacente, excluyendo precios volátiles de alimentos y energía, mostrará un aumento constante del 3.2%. También esperan que el IPC general anual se alivie a 2.3%, disminuyendo del 2.5% en agosto, con tasas de crecimiento mes a mes pronosticadas en un 0.1% más lento para el general y un 0.2% para el subyacente.
Es probable que la reacción del mercado al informe de inflación se suavice, ya que comentarios recientes de funcionarios de la Fed sugieren que son optimistas sobre las presiones de precios alineándose con su objetivo del 2%. La Fed se concentra notablemente en mejorar la demanda laboral, lo que provocó una reducción de 50 puntos básicos en las tasas durante la reunión de política de septiembre. Sin embargo, si los datos de inflación revelan cifras inesperadamente altas, podrían surgir temores sobre la inflación persistente, complicando las expectativas para recortes adicionales de tasas más adelante en el año.
El EUR/USD es actualmente vulnerable, operando cerca de un mínimo de ocho semanas de 1.0940, enfrentando múltiples desafíos. El bajo rendimiento del euro se atribuye a sentimientos dovish en torno al BCE y la potencialidad de recortes adicionales en las tasas de interés. Los funcionarios del BCE han expresado cada vez más su apoyo a reducciones adicionales de tasas debido a las presiones inflacionarias que se están debilitando en la eurozona, siendo el último informe indicativo de una caída en el Índice Armonizado de Precios al Consumidor anual a 1.8%, el más bajo desde abril de 2021.
Complicando estos problemas, las perspectivas económicas de Alemania se han debilitado, con el Ministerio de Economía proyectando una caída del 0.2% en la producción para el año. Esta revisión siguió a pronósticos anteriores de crecimiento del 0.3%, reflejando desafíos estructurales y geopolíticos en curso. Una contracción en la economía alemana, que es la más grande de la eurozona, presenta riesgos significativos para el euro.
En una nota más positiva, las ventas minoristas alemanas mostraron resiliencia, creciendo un 2.1% en agosto después de una contracción en julio. Las métricas mes a mes también indicaron un aumento en el gasto del consumidor. A pesar de esto, los indicadores técnicos muestran que el EUR/USD sigue bajo presión, operando cerca de los mínimos recientes, y el impulso podría favorecer continuas caídas. Los niveles clave de resistencia incluyen el mínimo del 11 de septiembre de 1.1000 y una media móvil de 20 días en 1.1090. Se anticipa soporte cerca de la media móvil exponencial de 200 días alrededor de 1.0900.
