La rupia india está luchando actualmente contra el telón de fondo de importantes salidas de divisas. El tipo de cambio del USD/INR se mantiene cerca de su pico histórico de 84.14, mientras los operadores responden a las recientes cifras de inflación que señalan posibles desafíos para el Banco de la Reserva de India (RBI).
El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de India ha registrado un máximo de nueve meses del 5.49% interanual para septiembre, un salto considerable desde el 3.65% del mes anterior y superando significativamente las expectativas del 5.0%. Este aumento en la inflación ejerce una considerable presión sobre el RBI, que tiene un objetivo de alrededor del 4%, enfriando efectivamente la anticipación de los inversores respecto a recortes de tipos inminentes.
A pesar de esto, puede haber un grado de apoyo para la rupia india derivado de la caída de los precios globales del petróleo. Como el tercer mayor importador de petróleo del mundo, India probablemente se beneficiará de precios más bajos del crudo, que actualmente están bajo presión debido a las preocupaciones sobre la demanda global en medio de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio. Recientemente, el crudo West Texas Intermediate (WTI) se negociaba alrededor de $70.30 por barril, continuando una tendencia a la baja.
Mientras tanto, el dólar estadounidense está ganando fuerza, ayudado por cifras de empleo alentadoras y datos del IPC que han moderado las expectativas de un relajamiento drástico por parte de la Reserva Federal. Los mercados están actualmente pronosticando una reducción acumulativa de 125 puntos básicos durante el próximo año, con una probabilidad casi cierta de un recorte de 25 puntos básicos anticipado para noviembre. Las observaciones de los funcionarios de la Fed sugieren un enfoque cauteloso, con expectativas de solo un recorte más de tipos este año.
En el frente de inversión, los inversores institucionales extranjeros han retirado notablemente del mercado, vendiendo ₹37.32 mil millones ($444 millones) en acciones durante las últimas once sesiones, mientras que los inversores nacionales han realizado compras netas de ₹22.78 mil millones.
Actualmente, el par USD/INR mantiene una posición alrededor de 84.00. Si cae por debajo de este nivel, podría señalar un cambio en el sentimiento alcista predominante. Por el contrario, un impulso continuo hacia arriba enfrentaría resistencia en 84.14, con un posible aumento hacia el límite superior de un canal ascendente estimado en alrededor de 84.35. Si el par logra caer por debajo del soporte significativo en 84.00, podría dirigirse a aproximadamente 83.97, la media móvil exponencial de nueve días.
