El último informe de posicionamiento de la CFTC, que cubre la semana que termina el 3 de septiembre, revela cambios significativos en el sentimiento del mercado. Las posiciones largas netas especulativas en el yen japonés vieron un aumento por cuarta semana consecutiva, alcanzando niveles no vistos desde febrero de 2021 con aproximadamente 41,000 contratos. Tanto la relación largo/corto como la posición neta en relación con el interés abierto se dispararon a más de un máximo de una década, superando 1.80 y acercándose al 13%. Durante este período, el USD/JPY alcanzó un máximo de dos semanas cerca de 147.20, pero luego invirtió, cayendo a sus niveles más bajos para 2024. Este movimiento se atribuye a las expectativas de recortes en las tasas de interés por parte de la Reserva Federal, junto con comentarios algo agresivos de funcionarios del Banco de Japón.
En la eurozona, las posiciones largas netas especulativas aumentaron, acercándose a máximos del año hasta la fecha justo por encima de 100,000 contratos. Esta tendencia se reflejó en la relación largo/corto, así como en el crecimiento de las posiciones cortas netas mantenidas por jugadores comerciales. Aunque el par EUR/USD experimentó una disminución gradual, encontró un soporte sustancial en el nivel 1.1030. El sentimiento del mercado para este par de divisas fue influenciado principalmente por las expectativas en curso de un posible recorte de tasas por parte de la Fed este mes.
La libra esterlina también vio aumentos en la especulación, con posiciones largas netas subiendo por tercera semana consecutiva, alcanzando máximos de cinco semanas por encima de 108,000 contratos junto con un notable aumento en el interés abierto. A pesar de esto, el GBP/USD cedió, encontrando soporte por debajo del umbral de 1.3100.
Mientras tanto, las posiciones largas netas no comerciales para el dólar estadounidense superaron los 19,000 contratos por primera vez desde principios de diciembre de 2023, a pesar de una caída en el interés abierto. El índice del dólar estadounidense mostró recuperación, acercándose al nivel 102.00, respaldado por anticipados recortes de tasas por parte de la Fed y datos económicos alentadores que sugirieron un posible aterrizaje suave para la economía estadounidense.
En el mercado de materias primas, las posiciones largas netas en el petróleo crudo WTI cayeron a mínimos de dos semanas, en medio de un aumento en las posiciones cortas brutas. Los comerciantes están cada vez más preocupados por la demanda de China y las incertidumbres en curso en torno a la economía estadounidense y los anticipados recortes de tasas de la Fed, resultando en una fuerte caída en los precios del petróleo que llevó el precio por barril por debajo de $70, marcando nuevos mínimos anuales.
