El par de divisas EUR/USD está experimentando una leve recuperación, acercándose al nivel psicológico de 1.1000 a medida que el reciente repunte del dólar estadounidense pierde impulso. Este cambio ocurre mientras los inversores dirigen su atención a los próximos datos del Índice de Precios al Consumidor (CPI) de Estados Unidos, que se publicarán el jueves. El mercado anticipa que el CPI subyacente anual, que excluye los sectores más volátiles de alimentos y energía, mostrará una tasa de crecimiento consistente del 3.2% interanual. En contraste, se prevé que la tasa de inflación general decline al 2.3% desde el 2.5% observado en agosto.
Las implicaciones de estas cifras de inflación sobre la trayectoria de las tasas de interés de la Reserva Federal pueden ser mínimas. El sentimiento actual entre los responsables de la política se inclina hacia fomentar el crecimiento económico y aumentar el gasto del consumidor en lugar de reaccionar agresivamente ante las métricas de inflación. Comentarios recientes de un gobernador de la Fed indican disposición para realizar más recortes en las tasas si las presiones sobre los precios continúan disminuyendo.
De cara al futuro, muchos analistas financieros predicen que la Reserva Federal implementará un recorte de 25 puntos básicos en noviembre, mientras que la especulación por un recorte más significativo de 50 puntos básicos disminuye tras un robusto informe de empleo en EE.UU. Este informe destacó una fuerte demanda laboral y superó las expectativas de crecimiento salarial, contribuyendo a una perspectiva cautelosa.
En Europa, el Euro enfrenta una posición frágil, ya que las discusiones dentro del Banco Central Europeo (BCE) sugieren apertura a recortes adicionales en las tasas. Los funcionarios del BCE han señalado la necesidad de ajustar las tasas de interés en respuesta a la disminución de las presiones sobre los precios y el crecimiento económico lento en la Eurozona. Notablemente, los datos recientes mostraron un rebote significativo en la producción industrial alemana para agosto, creciendo un 2.9% mes a mes, superando las previsiones.
A pesar de las cifras de producción positivas, algunos responsables de la política del BCE instan a la moderación al considerar más recortes en las tasas, destacando que la inflación sigue siendo una preocupación. A partir de septiembre, el índice de inflación de la Eurozona disminuyó al 1.8% interanual, lo que indica las complejidades del actual panorama económico.
Desde una perspectiva técnica, el EUR/USD sigue bajo presión, luchando contra una fuerte resistencia cerca de 1.1000. Presenta una ruptura de un patrón de Doble Techo previamente identificado. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días también sugiere un potencial impulso bajista, particularmente si el índice permanece por debajo del nivel clave de 40. Se anticipa un soporte potencial en el Promedio Móvil Exponencial de 200 días alrededor de 1.0900, mientras que una resistencia significativa se puede encontrar cerca del EMA de 20 días en 1.1070 y el máximo de septiembre alrededor de 1.1200.
