As mudanças no sentimento do mercado depois da divulgação dos números de emprego dos Estados Unidos têm impulsionado o dólar americano ante à maioria das principais moedas do G20. O índice do dólar americano (DXY), que mede o desempenho da moeda em relação a uma cesta de moedas, registrou seu quinto dia consecutivo de ganhos, atingindo cerca de 110,00, um nível não visto desde novembro de 2022.
Essa recente valorização está diretamente ligada aos dados do relatório das folhas de pagamento não agrícola de dezembro, levando os investidores a reavaliar suas expectativas em relação às políticas do Federal Reserve. Há expectativas de uma postura mais restritiva pelo Fed, mantendo as taxas de juros em seus níveis atuais por um período prolongado e diminuindo as chances de reduções nas taxas em 2025.
Com a divulgação dos principais indicadores econômicos nos próximos dias, incluindo o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) na quarta-feira e as Vendas no Varejo na quinta-feira, a atividade de negociação se mantém moderada no início da semana. A realização de alguns leilões de títulos menores está prevista para a semana, com os investidores podendo traçar estratégias antes da posse do presidente eleito Donald Trump.
No contexto mais amplo do mercado, o Tesouro dos EUA está pronto para alocar títulos de 3 e 6 meses, juntamente com a divulgação antecipada da Declaração Orçamentária de dezembro, que prevê uma redução no déficit de US$ 367 bilhões para US$ 62 bilhões. Enquanto isso, os principais índices estão reagindo negativamente ao desenvolvimentos recentes, principalmente com os mercados do Japão fechados, contribuindo para a pressão nas ações.
A expectativa do mercado é de que o Fed mantenha as taxas de juros inalteradas na próxima reunião de janeiro, com a probabilidade estimada em 97,3%. As futuras decisões do Banco Central dependerão em grande parte dos dados econômicos, especialmente diante das incertezas que cercam a nova administração.
A proximidade da posse de Trump acrescenta complexidade ao cenário do DXY, com a dinâmica do mercado podendo mudar significativamente. Caso o Fed mantenha seu compromisso com uma política monetária firme, o dólar poderá seguir uma tendência de alta, principalmente se conseguir se manter acima do limite psicológico de 110,00, com metas potenciais em 110,79 e, posteriormente, 113,91. Em contrapartida, os níveis de suporte são observados em 107,35 e 106,52, reforçados pela média móvel simples de 55 dias em 106,83.
