Na segunda-feira, os investidores de varejo reagiram fortemente às recentes quedas do mercado, surgindo como vendedores líquidos no início da sessão de negociação. De acordo com estrategistas do J.P. Morgan, o desequilíbrio das ordens de varejo refletiu uma venda total de aproximadamente US$ 1 bilhão, o que está significativamente abaixo do nível típico observado no ano passado. Embora os fundos negociados em bolsa (ETFs) tenham registrado entradas no total de US$ 472 milhões, isso foi ofuscado por uma forte saída de US$ 1,4 bilhão de ações individuais.
Por outro lado, os investidores institucionais aproveitaram a queda do mercado, com a compra líquida atingindo o impressionante valor de US$ 14 bilhões durante o horário do mercado. Esse valor está notavelmente acima da média anual e indica uma atividade institucional robusta, mesmo com uma saída separada de US$ 6,7 bilhões em transações Market on Close. Notadamente, foi observada uma forte demanda por ETFs de S&P, com o ETF S&P 500 da Vanguard e outros registrando fluxos de entrada que excederam suas respectivas médias históricas.
Embora o sentimento institucional parecesse inclinar-se para a recuperação, os investidores de varejo favoreceram predominantemente a venda de ETFs NASDAQ 100 e também se retiraram de ETFs de renda fixa, com quedas notáveis no ETF TMF e no ETF SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill. Apesar da venda agressiva, os estrategistas observaram pouca mudança no posicionamento de longo prazo dos investidores de varejo no mercado. Estima-se que o desempenho dos investidores de varejo tenha caído cerca de 10% desde o pico dos preços das ações dos EUA, com seus portfólios caindo cerca de 4,9% até agora neste ano.
O mercado mais amplo passou por uma turbulência significativa, com os índices NASDAQ e S&P 500 caindo mais de 3% no dia – uma continuação da liquidação observada na semana anterior. As preocupações em torno de uma possível recessão inquietaram os investidores globais, após dados econômicos decepcionantes, como o recente relatório da folha de pagamento dos EUA. Os participantes do mercado estão cada vez mais preocupados com a possibilidade de o crescimento econômico estar se desacelerando mais acentuadamente do que o previsto, lançando dúvidas sobre a recente decisão do Federal Reserve de manter as taxas de juros estáveis.
