Análises recentes sugerem que a MicroStrategy possui uma margem de segurança considerável frente a uma possível queda drástica no valor da Bitcoin sem comprometer significativamente sua situação financeira. A pesquisa do consultor de capital Jeff Walton indica que a empresa de inteligência de negócios poderia aguentar um declínio de 80% nos preços da Bitcoin . Apenas uma queda para aproximadamente US$ 18.000 representaria um risco real ao seu saldo de ativos e passivos.
O investimento da MicroStrategy em Bitcoin alcançou níveis sem precedentes, com a empresa adquirindo cada vez mais da criptomoeda. Embora a Bitcoin tenha experienciado uma alta de 40% no seu valor em novembro, os especialistas argumentam que mesmo com uma queda sustentada no mercado a empresa não enfrentaria problemas, e nem seu CEO, conhecido por liderar a estratégia de tesouraria da Bitcoin . Segundo Walton, os ativos da MicroStrategy só ficariam abaixo de seus passivos se o preço do Bitcoin despencasse para perto da marca de US$ 18.826.
A decisão de incorporar a Bitcoin nos balanços corporativos tem sido alvo de críticas ao longo do tempo. Apesar de a Bitcoin ter enfrentado fortes movimentos de baixa – como a queda de US$ 69.000 em novembro de 2021 para cerca de US$ 15.600 em novembro de 2022 -, Walton argumenta que o ceticismo em torno da adoção corporativa da Bitcoin é infundado. Ele destaca que, à medida que o preço da Bitcoin aumenta, o risco associado à volatilidade diminui.
Charles Edwards, fundador de um fundo quantitativo de Bitcoin e de ativos digitais, também demonstra entusiasmo com a adoção institucional de Bitcoin . Edwards ressalta que a MicroStrategy é apenas um dos muitos participantes desse crescente cenário de investimentos institucionais. Ele enfatiza que o sentimento atual pode não estar totalmente alinhado com a demanda em expansão, mostrando a quantidade de Bitcoin que agora é mantida por instituições e ETFs.
Mesmo com as ressalvas dos críticos sobre as possíveis armadilhas dos investimentos em Bitcoin , os analistas de mercado enxergam um futuro promissor para a Bitcoin . Edwards prevê que o pico da atual corrida de alta da Bitcoin ainda está por vir, com o medo generalizado de perder a oportunidade provavelmente aumentando à medida que a criptomoeda se aproxima da marca de US$ 100.000.
