Prevê-se que o próximo anúncio de lucros da Nvidia seja um catalisador significativo para o setor de tecnologia, de acordo com insights recentes dos estrategistas do Barclays. A avaliação da empresa destaca que, em meio ao aumento da volatilidade entre ativos e à mudança de fatores macroeconômicos, as apreensões em relação aos gastos com inteligência artificial (IA) pesaram particularmente sobre o desempenho das ações. Espera-se que os resultados do segundo trimestre da Nvidia , previstos para serem divulgados em 28 de agosto, desempenhem um papel crucial na formação das percepções do mercado sobre a dinâmica da Big Tech em relação à rotação do mercado.
O sentimento de investimento está se tornando cada vez mais cauteloso à medida que os participantes do mercado começam a questionar a sustentabilidade dos altos gastos com iniciativas de IA das principais empresas de tecnologia. Apesar dos gastos robustos de capital em IA, há um consenso geral de que o crescimento da receita correspondente pode levar mais tempo para se materializar do que o inicialmente esperado. Em resposta a esse ambiente, o Barclays identificou uma oportunidade nas ações europeias de tecnologia, apesar de um declínio significativo de cerca de 16% no setor, observando que a queda pode ser exagerada.
A perspectiva da empresa favorece as perspectivas de crescimento de longo prazo e a qualidade que o setor de tecnologia oferece, particularmente em contraste com outros setores, como o automobilístico, que está enfrentando dificuldades cíclicas. Os movimentos recentes do mercado foram exacerbados pela reversão de posições alavancadas por investidores sistemáticos, muitos dos quais apostaram em ativos de baixo rendimento em ienes japoneses para capitalizar retornos atraentes de carry. Um recente aumento da taxa de juros pelo Banco do Japão, juntamente com números mais suaves sobre o emprego nos EUA, alterou o cenário da taxa de juros, obrigando os investidores a abandonar essas estratégias de carry e levando a uma maior volatilidade do mercado.
Os analistas do Barclays acreditam que a pressão sobre o iene japonês pode diminuir quando as condições do mercado se estabilizarem e a ansiedade com relação a uma recessão nos EUA diminuir. Entretanto, eles reconhecem que qualquer tendência de aceleração dos cortes nas taxas globais poderia fortalecer ainda mais o iene. Os estrategistas consideram a recente onda de vendas excessiva, apresentando oportunidades de compra em potencial para os investidores de longo prazo que buscam capitalizar os deslocamentos do mercado.
