El Dólar Australiano (AUD) ganó algo de traction el jueves tras un aumento inesperado en el Gasto de Capital Privado, que vio un crecimiento de la inversión de capital nueva del 1.1% trimestre a trimestre en el tercer trimestre. Esta cifra superó el aumento proyectado del 0.9% y representó un cambio con respecto a una disminución anterior del 2.2%. Sin embargo, el impulso ascendente del tipo de cambio AUD/USD puede enfrentar obstáculos con el inminente anuncio de Estados Unidos sobre nuevas sanciones a la tecnología de chips de IA dirigidas a China.
Los estrechos vínculos económicos entre Australia y China significan que cualquier fluctuación en el clima económico de China puede influir considerablemente en los mercados australianos. Recientes desarrollos ya han creado vientos en contra para la moneda australiana, particularmente después de un anuncio sobre un aumento del 10% en los aranceles a todos los productos chinos que llegan a EE.UU. Este sentimiento se ha visto agravado por una perspectiva cautelosa del Banco de la Reserva de Australia (RBA) respecto a las tasas de interés, a pesar del aumento de la inflación.
El Índice de Precios al Consumidor (CPI) de Australia registró un aumento interanual del 2.1% en octubre, manteniéndose estable respecto al mes anterior pero quedando por debajo del anticipado 2.3%. Esto marca la tasa de inflación más baja desde julio de 2021 y mantiene el CPI dentro del rango objetivo del RBA de 2 – 3% durante tres meses sucesivos. Este escenario de inflación relativamente estable puede proporcionar algo de apoyo al Dólar Australiano.
En contraste, el Dólar estadounidense enfrenta presión a medida que el volumen de comercio reducido relacionado con las festividades impacta la actividad del mercado. Sin embargo, la caída del USD puede estar limitada debido a la postura cautelosa de la Reserva Federal sobre recortes adicionales de tasas de interés, tras sólidos datos de consumo. El informe reciente también resaltó señales inflacionarias persistentes, con el Índice de Precios de Gastos de Consumo Personal (PCE) aumentando a 2.3% interanual en octubre.
Los participantes del mercado están monitoreando de cerca las señales de la Reserva Federal respecto a las futuras políticas de tasas de interés. Las actas de la reciente reunión indican un enfoque cuidadoso en medio de la inflación en descenso y un fuerte mercado laboral. La especulación en torno a recortes de tasas sigue activa, con expectativas en aumento hacia el potencial de un recorte de un cuarto de punto en la reunión de diciembre. Mientras tanto, los principales bancos de Australia están señalando posibles recortes de tasas por parte del RBA en los próximos meses, con pronósticos variando entre febrero y mayo.
El análisis técnico actual del AUD/USD sugiere un aumento del impulso bajista. El par de divisas está operando cerca del nivel de 0.6500 y permanece dentro de un canal descendente. El sentimiento negativo sostenido se refleja en que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días está por debajo de 50. Si la presión a la baja continúa, el par puede volver a visitar su mínimo de cuatro meses de 0.6434. Una ruptura de este nivel podría exponer más desventajas hacia el mínimo anual de 0.6348, mientras que la resistencia se identifica alrededor de 0.6501 y 0.6540, indicando un potencial movimiento ascendente si se rompe.
